2.2.2 Ratios de Cobertura de Liquidez

Se define a la liquidez como “la capacidad de un activo de convertirse rápidamente en efectivo a un bajo coste”. Lo que se quiere calcular es que la empresa realmente pueda liquidar una deuda por completo, si darle tanta importancia al factor tiempo. Entonces aquí los activos líquidos son muy importantes ya que estos pueden convertirse rápido en efectivo además de que son más confiables para los directivos.

d) Fondo de maniobra sobre activos totales: El fondo de maniobra es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos circulantes, con esto se mide la reserva de tesorería con la que una empresa cuenta, además de que los directivos piensan que el fondo de maniobra constituye una proporción de los activos totales.

La reserva potencial de la tesorería de Nike es de .52

e) Ratio de circulante: Si el ratio circulante cae supondrá que la empresa tiene problemas, aunque en ocasiones los cambios en este pueden ser engañosos ya que puede que estemos bien pero en realidad no lo estamos.

Esto se refiere a que Nike tiene 3.30 dolares en activos circulantes por cada dólar de pasivos circulantes.

g) Ratio de la prueba ácida o rápida: Se usa para liquidar deudas sin la necesidad de recurrir a un financiamiento adicional, además de que excluye los inventarios usando solo el efectivo y algunas inversiones 

Esto significa que Nike tiene 2.03 centavos para liquidar la deuda

f) Ratio de tesorería: Es una evaluación de los activos líquidos de una empresa con relación con los pasivos circulantes, ya que la mayoría de estos son sus saldos de tesorería e inversiones temporales, este ratio no tiene nada que ver con la capacidad que tenga la empresa para endeudarse.

Esto significa que Nike tiene 62 centavos en tesorería e inversiones financieras por cada dólar de pasivo circulante.

g) Cobertura de los gastos de explotación: Es una evaluación de la relación de los activos circulantes con las salidas regulares de tesorería de la empresa. Esto es para ver por cuantos días mantendremos las facturas de la empresa, usando solo tesorería e inversiones temporales.

Nike tiene 111 días para financiar la explotación, esto gracias a sus activos líquidos.